歲末年初，一般都是基金公司披露基金年報(bào)的時(shí)間。有不少基民朋友投資基金的時(shí)間不算短，卻很少仔細(xì)閱讀基金年報(bào)，他們往往覺(jué)得這些報(bào)告讀起來(lái)非常乏味，抓不住重點(diǎn)?；鸬哪陥?bào)是基金過(guò)往一年業(yè)績(jī)?cè)敿?xì)信息的報(bào)告，展現(xiàn)了基金的投資組合和財(cái)務(wù)狀況，內(nèi)容較多，但作為投資者如果重點(diǎn)掌握了以下幾方面的信息，有助您輕松閱
讀年報(bào)，理性選擇基金。
第一，將基金的業(yè)績(jī)與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較
根據(jù)報(bào)告期內(nèi)基金凈值表現(xiàn)和相應(yīng)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較，可以檢驗(yàn)基金經(jīng)理的實(shí)際操作效果，了解業(yè)績(jī)波動(dòng)幅度的大小。關(guān)注業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)結(jié)合計(jì)算期限的長(zhǎng)短，例如1年、2年、3年的凈值增長(zhǎng)率。
第二，參看主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
國(guó)內(nèi)基金的年報(bào)在主要財(cái)務(wù)指標(biāo)項(xiàng)下，披露了基金的收益、凈收益、資產(chǎn)總值、凈值、凈值增長(zhǎng)率等數(shù)據(jù)，并與上一期間的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較?？v向比較財(cái)務(wù)指標(biāo)，可得出基金業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性和穩(wěn)定性；橫向比較這些指標(biāo)，可判斷該基金的排名情況和比較優(yōu)勢(shì)。
第三，閱讀基金經(jīng)理對(duì)基金運(yùn)作情況的說(shuō)明
這部分是基金經(jīng)理與廣大投資人分享其投資理念和投資決策的陳述。好的基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)回顧不僅會(huì)詳盡介紹行業(yè)分布和個(gè)股選擇的原因，還解釋影響基金業(yè)績(jī)的有利條件與不利因素；在業(yè)績(jī)不盡如人意時(shí)，不會(huì)回避錯(cuò)誤的投資決策，而是向投資者闡明其中原因，并且說(shuō)明下階段要做什么。因此這部分值得花時(shí)間仔細(xì)閱讀，以便及時(shí)掌握基金的策略變化。
第四，看看基金投資組合都持有什么
基金投資組合說(shuō)明了基金持有的所有資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金上分布的比例，還披露了股票投資的行業(yè)分布。投資人可從基金持有股票明細(xì)表中了解基金大量持有哪些股票。行業(yè)配置既反映了投資組合在各個(gè)行業(yè)中分散投資的程度，另一方面也反映了基金經(jīng)理捕捉未來(lái)熱點(diǎn)和高成長(zhǎng)行業(yè)的能力。當(dāng)持有的多只共同基金集中于某一兩個(gè)行業(yè)時(shí)，這意味著您的基金組合可能買(mǎi)入了過(guò)多同類(lèi)型的基金，并不能有效分散風(fēng)險(xiǎn)。
來(lái)源：信息時(shí)報(bào)