基金管理人：萬家基金管理有限公司
(原天同基金管理有限公司)
基金托管人：交通銀行股份有限公司
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金(以下簡稱"本基金"),根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2005年5月16日證監(jiān)基金字【2005】83號文核準募集。本基金的基金合同于2005年7月15日正式生效。
【重要提示】
投資有風險,投資人申購基金時應認真閱讀本基金招募說明書。
基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。
本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準?；鸷贤羌s定基金當事人之間權利、義務的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。
本招募說明書(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年1月14日,有關財務數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年12月31日(財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概況
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張健(代)
成立日期：2002年8月23日
批準設立機關：中國證券監(jiān)督管理委員會
批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2002］44號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：包括發(fā)起設立基金、管理基金及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務
聯(lián)系人：吳濤
電話：021-68644577
傳真：021-68533888
(二)主要人員情況
1、基金管理人董事會成員
董事長柳亞男先生,1954年生,中共黨員,碩士研究生,高級經(jīng)濟師。歷任中國人民銀行煙臺分行辦公室副主任、中國人民銀行威海分行辦公室主任、中國人民銀行山東省分行金管處副處長、山東證券有限責任公司總裁、副董事長等職。2002年至今任萬家基金管理有限公司董事長。
董事馬志剛先生,1967年生,中共黨員,經(jīng)濟學碩士。歷任中國國際期貨經(jīng)紀有限公司主管、中國證券監(jiān)督管理委員會助理調(diào)研員、南方基金管理有限公司副總經(jīng)理等職。2002年至2005年5月任萬家基金管理有限公司總經(jīng)理。
董事張建偉先生,1954年生,中共黨員,碩士,高級經(jīng)濟師。歷任上海新滬玻璃廠副廠長、上海光通信器材公司副總經(jīng)理、上海久事公司總經(jīng)理助理兼發(fā)展策劃部、資產(chǎn)運營部經(jīng)理等職。2002年至今任上海久事公司副總經(jīng)理。
董事曲為民先生,1957年生,中共黨員,大學本科學歷,高級經(jīng)濟師。歷任煙臺市經(jīng)濟體制改革委員會副科長、煙臺市人民政府研究室科長、煙臺張裕集團有限公司董事、副總經(jīng)理等職。現(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司董事、副總經(jīng)理兼董秘。
董事付光明先生,1964年11月出生,中共黨員,大學學歷,中國注冊會計師,高級會計師、審計師。曾任湘西自治州審計事務所副所長、所長職務?，F(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司副總經(jīng)理、財務總監(jiān)及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
獨立董事孫健先生,1953年生,中共黨員,碩士研究生,教授。歷任中國科學技術大學副教授、中國科學院副教授、教授、管理工程系主任、研究中心主任、中國電子工業(yè)部部長顧問組顧問、政策法規(guī)委員會委員、人教司研究員等職?，F(xiàn)任中國科學技術大學國際經(jīng)濟研究所所長、教授。
獨立董事王曉冬女士,1961年生,大學本科,法學學士。歷任外交部中國國際問題研究所助理研究員、中國證券市場研究設計中心"聯(lián)辦"總干事助理、新加坡發(fā)展銀行資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理、中銀國際控股有限公司執(zhí)行董事、中銀國際亞洲有限公司董事總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任職于中環(huán)水務股份有限公司。
獨立董事任輝先生,1945年生,中共黨員,大學本科學歷。歷任山東菏澤商業(yè)局會計科長、山東經(jīng)濟學院院長等職。
獨立董事李方先生,1954年生,中共黨員,碩士,講師。歷任北京大學法律系講師、香港大學法學院訪問學者等職。現(xiàn)任職于北京市天元律師事務所。
2、基金管理人監(jiān)事會成員
監(jiān)事楊波先生,1957年8月出生,中共黨員,法學博士,經(jīng)濟師。曾先后擔任吉首市政府辦公室主任、吉首市副市長?，F(xiàn)任湖南湘泉集團有限公司董事長、總經(jīng)理及湖南酒鬼酒股份有限公司董事。
監(jiān)事王慧英女士,1963年生,大學本科,高級會計師。歷任山東省二輕廳工藝美術總公司財務部主任、天同證券有限責任公司計劃財務部副總經(jīng)理等職?，F(xiàn)任天同證券有限責任公司稽核監(jiān)察總部總經(jīng)理。
監(jiān)事孫江先生, 1965年生,中共黨員,本科學歷,企業(yè)法律顧問。先后任職于華東政法學院法律系、上海上菱電器股份有限公司?，F(xiàn)任職于上海久事公司。
監(jiān)事張虹霞女士,1955年生,中共黨員,大專學歷,高級會計師。歷任煙臺張裕葡萄釀酒公司財務科、煙臺張裕集團有限公司財務處副處長等職?，F(xiàn)任煙臺張裕葡萄釀酒公司監(jiān)事兼企業(yè)審計處處長。
監(jiān)事劉國華女士,1970年生,博士。曾在山東國際信托投資公司從事國際融資轉租賃、外匯信貸等工作?，F(xiàn)在萬家基金管理有限公司從事投資研究、產(chǎn)品開發(fā)等工作。
3、基金管理人高管人員
基金管理人董事長、法定代表人：柳亞男先生(請參見基金管理人董事會成員)
基金管理人代總經(jīng)理：張健先生,1966年生,管理學碩士。1988年至1992年于中國工商銀行總行科技部、資金計劃部工作；1992年至1993年,就職于北京證券登記結算公司,擔任業(yè)務部負責人；1993至2002年,就職于中國工商銀行總行存款證券處、基金托管部,先后任部門經(jīng)理、副處長、處長等職。2002年3月至今,就職于萬家基金管理有限公司,先后擔任公司運營總監(jiān)、財務總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。2005年5月起,擔任萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理。
基金管理人副總經(jīng)理：朱順平先生,1964年生,北京大學理學學士、管理學碩士,美國賓西法尼亞大學沃頓商學院金融學博士。1992年7月至1993年11月,就職于美國GAMS開發(fā)公司；1995年1月至1998年4月就職于IBM 環(huán)球管理咨詢公司,擔任高級管理咨詢顧問；1998年5月至2002年2月分別擔任美國金融債券擔保集團副總裁、高盛投資銀行副總裁；2002年2月起先后擔任萬家基金管理有限公司總監(jiān)、副總經(jīng)理等職。
基金管理人督察長：甘世雄先生,1963年生,中共黨員,工商管理碩士(MBA)。曾任山東金泰集團股份有限公司副總裁、天同證券有限責任公司業(yè)務總監(jiān)、投資銀行總部總經(jīng)理,從事股份制改造及股票發(fā)行、購并重組工作多年,具有豐富的資本運作經(jīng)驗。2004年加入萬家基金管理有限公司擔任公司督察長。
4、本基金基金管理小組
基金經(jīng)理：蔡立輝,工商管理碩士,博士研究生在讀,獲得了中國注冊會計師、國際注冊內(nèi)部審計師(Certified Internal Auditor)專業(yè)資格,是國際內(nèi)部審計師聯(lián)合會個人會員,2003年通過CFA第一級考試。先后供職于鐵道部第四設計研究院運輸經(jīng)濟研究所、湖北省國際信托投資公司證券管理總部、國元證券有限責任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部,2004年4月進入萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究,具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗。
基金經(jīng)理助理：傅友興,經(jīng)濟學碩士,畢業(yè)于中國人民銀行總行研究生部。3年基金從業(yè)經(jīng)歷。2002年2月加入萬家基金管理有限公司,歷任研究員、高級研究員、部門經(jīng)理助理,從事數(shù)量分析、風險控制、產(chǎn)品設計等工作。
5、投資決策委員會成員
委員會主任：張健
委員：朱順平,楊峰,潘江,孫海波
張健先生,萬家基金管理有限公司代總經(jīng)理
朱順平先生,萬家基金管理有限公司副總經(jīng)理
楊峰先生,萬家基金管理有限公司總經(jīng)理助理
潘江先生,萬家基金管理有限公司研究發(fā)展部總經(jīng)理
孫海波先生,萬家基金管理有限公司基金管理部總經(jīng)理
二、基金托管人
(一)基金托管人概況
公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)
公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：蔣超良
注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336
辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120
注冊時間：1987年3月30日
注冊資本：390.7億元
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]25號
聯(lián)系人：江永珍
電話：021-58408846
交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行,自1987年重新組建以來,交通銀行各項業(yè)務和機構建設持續(xù)健康發(fā)展,目前在我國137個大中城市設有分支行,全行員工5萬余人,截至2005年6月末,資產(chǎn)總額為12925億元人民幣,上半年實現(xiàn)稅后利潤46億元人民幣。根據(jù)《銀行家》雜志最新排名,交通銀行按資產(chǎn)總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日,交通銀行成功在香港主板市場上市,成為首家在境外上市的內(nèi)地商業(yè)銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行,1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行,2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。
交通銀行總行設資產(chǎn)托管部,現(xiàn)有員工50余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗,具備基金從業(yè)資格,并具有經(jīng)濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術職稱,員工的學歷層次較高,專業(yè)分布合理,職業(yè)技能優(yōu)良,職業(yè)道德素質(zhì)過硬,是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊伍。
(二)主要人員情況
張建國先生,交通銀行行長,經(jīng)濟學碩士,高級經(jīng)濟師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業(yè)務部總經(jīng)理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員； 2004年5月任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。
李軍先生,交通銀行副行長,主管交通銀行資產(chǎn)托管業(yè)務,經(jīng)濟學碩士,高級經(jīng)濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理、武漢分行行長兼黨組書記、交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。
谷娜莎女士,交通銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理,大學學歷,經(jīng)濟師。曾任交通銀行研究開發(fā)部主任科員、交通銀行信托部信托處主管、代理業(yè)務處副處長、交通銀行證券投資基金托管部規(guī)劃處副處長、內(nèi)控巡查處處長；2001年1月任交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理助理,2002年5月至今任交通銀行資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理,目前暫主持交通銀行資產(chǎn)托管部工作。
(三)基金托管業(yè)務經(jīng)營情況
截止2005年6月30日,交通銀行共托管證券投資基金30只,包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安寶利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場證券投資基金、銀華貨幣市場證券投資基金、湘財風險預算混合型證券投資基金等基金,托管了2只QFII基金--日興中國人民幣國債母基金、日興AM中國人民幣A股母基金,同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模近900億元。
三、相關服務機構
(一)銷售機構
1、直銷機構
名稱：萬家基金管理有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
辦公地址：上海市浦東新區(qū)源深路273號
法定代表人：柳亞男
總經(jīng)理：張健(代)
成立日期：2002年8月23日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2002】44號
經(jīng)營范圍：募集基金、基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務
組織形式：有限責任公司
注冊資本：1億元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
2、代銷機構
(1) 交通銀行股份有限公司
注冊地址：上海市仙霞路18號
法定代表人：蔣超良
電話：021-58781234
傳真：021-58408842
聯(lián)系人：曹榕
網(wǎng)址：www.bankcomm.com
(2)海通證券股份有限公司
注冊地址：上海市淮海中路98號
法定代表人：王開國
電話：021-53594566
傳真：021-53594566
聯(lián)系人：金蕓
客服電話：962503
公司網(wǎng)址：http://www.htsec.com
(3)中國銀河證券有限責任公司
注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座
法定代表人：朱利
聯(lián)系電話：010-66568613,66568587
傳真電話：010-55458569
聯(lián)系人：郭京華
客服電話：010-68016655
公司網(wǎng)址：http://www.chinastock.com.cn
(4)國泰君安證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618 號
法定代表人：祝幼一
電話：021-62580818-177
傳真：021-62583439
聯(lián)系人：顧文松
客服電話：021-962588
公司網(wǎng)址：http://www.gtja.com
(5)東方證券股份有限公司
注冊地址：上海市浦東大道720號20樓
法定代表人：王益民
聯(lián)系人：盛云
電話：021-62476600
傳真：021-62569651
客戶服務熱線：021-962506
東方證券網(wǎng)站：www.dfzq.com.cn
(6)天同證券有限責任公司
注冊地址：山東省濟南市泉城路180 號
法定代表人：段虎
聯(lián)系電話：0531-5689888 、5689777
傳真電話：0531-6029668
聯(lián)系人：羅海濤
客服電話：0531-5689690
公司網(wǎng)址：
(7)東吳證券股份有限公司
注冊地址：蘇州市十梓街298號
法定代表人：吳永敏
電話：0512-65581136
傳真：0512-65588021
聯(lián)系人：方曉丹
客戶服務電話：0512-96288
網(wǎng)址： http://www.dwjq.com.cn
(8)華泰證券有限責任公司
注冊地址： 江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈
法定代表人： 吳萬善
聯(lián)系人：袁紅彬
電 話：(025)84457777-721
郵政編碼：210002
公司網(wǎng)址：www.htsc.com.cn
(9)齊魯證券有限責任公司
法定代表人：李瑋
注冊地址：山東省濟南市經(jīng)十路128號
聯(lián)系人：傅詠梅
電話：0531-2024147 0531-2024184
傳真：0531-2024197
公司網(wǎng)址：http://www.qlzq.com.cn/
(10)興業(yè)證券股份有限公司
注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈
法定代表人：蘭榮
電話：021-68419974
聯(lián)系人：楊盛芳
客戶服務熱線：021-68419974
公司網(wǎng)站：www.xyzq.com.cn
(11)國信證券有限責任公司
注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26樓
郵政編碼：518001
法定代表人：何如
聯(lián)系人：林建閩
電 話：0755-82130833-2181
傳 真：0755-82133302
(12)上海證券有限責任公司
注冊地址：上海市九江路111號
法定代表人：蔣元真
聯(lián)系電話：021-65081434
傳真：021-65213164
聯(lián)系人：劉永、呂勁新
網(wǎng)址：http://www.962518.com
(二)注冊登記人
注冊登記人：中國證券登記結算有限責任公司
法定代表人：陳耀先
注冊地址：北京西城區(qū)金融大街27號投資廣場23層
電話：(010)58598839
傳真：(010)58598834
聯(lián)系人：朱立元
(三) 律師事務所
名稱：上海源泰律師事務所
住所：上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負責人：廖海
經(jīng)辦律師：廖海、呂紅
電話：021-51150298
聯(lián)系人：廖海
(四) 會計師事務所
名稱： 上海眾華滬銀會計師事務所
注冊地址：上海浦東大道288號7樓
負責人： 林東模
電話：021－58799970
傳真：021－58872507
經(jīng)辦注冊會計師：林東模 馮家俊
四、基金的名稱
萬家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金
五、基金的類型
契約型上市開放式股票型基金。
六、基金的投資目標
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法,通過主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中,不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時,本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化,以不超過股票投資20%的部分投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股以外價值被低估的上市公司。
八、基金的投資策略
1、資產(chǎn)配置
在目前國內(nèi)證券市場波動度還較高、缺乏股指期貨等規(guī)避市場風險工具的情況下,實施適度的資產(chǎn)配置有利于規(guī)避市場的系統(tǒng)性風險,保障基金資產(chǎn)的安全增值,更好地保護基金份額持有人的利益。因此,本基金可依據(jù)股票市場估值水平和市場系統(tǒng)性風險等因素適度將一定比例的資產(chǎn)投資于短期債券、央行票據(jù)、回購等現(xiàn)金類資產(chǎn)。
在正常市場狀況下,本基金投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例為60%－95%,現(xiàn)金類資產(chǎn)5%－40%,其中現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。本基金將依據(jù)證券市場的階段性變化,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例。
2、股票投資策略
①股票組合的投資范圍
本基金以巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股為主要的股票投資范圍,包括滬深市場的水、電、氣、污水處理、環(huán)境保護、收費公路、橋梁、城市公共衛(wèi)生和社區(qū)醫(yī)療體系、新城開發(fā)、城市公共交通、機場、港口、鐵路、航空、電訊運營商、有線電視網(wǎng)絡、互聯(lián)網(wǎng)絡及其他具有公共物品或準公共物品供給特性和自然壟斷特征的行業(yè)。
本基金投資于股票資產(chǎn)的資金中,不低于80%的資產(chǎn)將投資于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股；同時,本基金將根據(jù)證券市場的階段性變化,以不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外價值被低估的上市公司。
②股票組合的投資策略
本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法,基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價值評估等方面作為研究因素,實施指數(shù)增強投資管理,尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構造股票投資組合,力求實現(xiàn)較高的當期收益和穩(wěn)健的資本增值。指數(shù)增強投資方法包括：
A、行業(yè)權重調(diào)整
本基金通過研究員和基金經(jīng)理的調(diào)研和分析,對投資組合的行業(yè)權重進行適度的調(diào)整。行業(yè)權重調(diào)整主要利用萬家基金管理公司開發(fā)的行業(yè)評級系統(tǒng)IRS系統(tǒng)完成。研究員定期收集相關行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)景氣水平、行業(yè)盈利前景等方面數(shù)據(jù),并將其輸入行業(yè)評級系統(tǒng),經(jīng)系統(tǒng)處理后得出各個行業(yè)的推薦權重。經(jīng)研究員和基金經(jīng)理協(xié)商討論后,對各個子行業(yè)的推薦權重進一步調(diào)整,得出各個行業(yè)在基金投資組合中的權重。為保持基金組合的分散化,本基金對行業(yè)在股票組合中的權重相對于其在基準指數(shù)中基準權重的偏差進行限制。
B、個股優(yōu)選
通過對個股基本面的調(diào)研和分析,本基金可適度對指數(shù)成份股作進一步的優(yōu)選。對指數(shù)成份股的優(yōu)選主要通過萬家基金管理公司開發(fā)的個股優(yōu)選系統(tǒng)SSM完成,其主要工作流程如下：
①通過財務指標分析確定個股優(yōu)選范圍。主要考核的財務指標包括價值性指標和成長性指標,價值性指標包括：股票價格/每股收益(P/E)、股票價格/每股銷售收入(P/S)、股票價格/每股凈資產(chǎn)(P/B)、股票價格/每股經(jīng)營現(xiàn)金流(P/CF)、每股分紅/股票價格(D/P)；成長性指標包括：銷售收入增長率、每股收益增長率、凈資產(chǎn)增長率和凈現(xiàn)金流量增長率。通過上述指標分析可將符合選擇標準的公司分為高質(zhì)量價值型公司和高質(zhì)量成長型公司,并將其納入優(yōu)選股票庫。
②優(yōu)選股票庫公司的投資價值研究。對進入優(yōu)選股票庫的公司通過實地調(diào)研進行深入的基本面分析,并完成財務預測模型和價值評估模型。在此過程中重點考核的指標主要有：公司核心競爭力(如產(chǎn)品定價能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力)、公司治理水平(如股權結構、管理團隊的激勵和約束)、公司價值評估指標(如公司自由現(xiàn)金流量、股息率)。此外,本基金還將考慮情景特征選股模型給出的投資建議。情景特征選股模型主要考察的是股票價格的正常和異常波動,對包括行業(yè)差異、流動性等因素進行分析,力求準確判斷公司的投資價值。最后,根據(jù)上述分析過程最終得出確定投資的優(yōu)選股票。
此外,投資成份股的剔除可由于以下原因：
· 個股半年累計漲幅超過100%；
· 成份股中出現(xiàn)公司經(jīng)營狀況、財務狀況嚴重惡化或其它基本面發(fā)生重大變化而導致其投資價值嚴重降低的上市公司；
· 成份股中因流動性太差而導致無法按照指數(shù)標準權重建倉的個股；
· 存在重大違規(guī)嫌疑、被監(jiān)管部門調(diào)查的上市公司。
此外,本基金可將不超過股票投資20%的部分投資于指數(shù)成份股以外被低估的上市公司。對于指數(shù)成份股以外的上市公司,利用價個股優(yōu)選系統(tǒng)對個股的價值、成長特征進行排序,在此基礎上,從競爭優(yōu)勢、股票估值、流動性和市場趨勢預測等做進一步分析,確定所投資個股和比重。
九、基金的業(yè)績比較基準
基金整體業(yè)績衡量基準＝80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
十、基金的風險收益特征
本基金是一只指數(shù)增強股票型基金,主要投資于國內(nèi)與居民日常生活息息相關的公用事業(yè)上市公司股票,長期平均的預期風險和收益高于混合型基金或債券型基金。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長,實現(xiàn)較高的超額收益。
十一、投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,已于2006年1月17日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容,并保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年12月31日,本報告中所列財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。
(一)2005年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項目 金額(元) 占基金總資產(chǎn)的比例(％)
股票 80,486,610.09 45.31%
債券 - -
銀行存款和清算備付金合計 96,436,805.71 54.29%
買入返售證券 - -
應收申購款 - -
證券清算款 - -
其他資產(chǎn) 703,627.19 0.40%
資產(chǎn)合計 177,627,042.99 100.00%
(二) 2005年12月31日股票投資組合
1、2005年12月31日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采掘業(yè) 5,627,882.00 4.08%
C 制造業(yè) - -
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 - -
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 - -
C7 機械、設備、儀表 - -
C8 醫(yī)藥、生物制品 - -
C9 其他制造業(yè) - -
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) 19,343,065.60 14.02%
E 建筑業(yè) - -
F 交通運輸、倉儲業(yè) 26,236,635.82 19.02%
G 信息技術業(yè) 5,299,560.00 3.84%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 - -
I 金融、保險業(yè) - -
J 房地產(chǎn)業(yè) - -
K 社會服務業(yè) 3,025,586.00 2.19%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 731,961.00 0.53%
M 綜合類 - -
合計 60,264,690.42 43.70%
2、2005年12月31日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值(元) 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采掘業(yè) - -
C 制造業(yè) 9,077,787.13 6.58%
C0 食品、飲料 - -
C1 紡織、服裝、皮毛 1,023,000.00 0.74%
C2 木材、家具
C3 造紙、印刷 - -
C4 石油、化學、塑膠、塑料 1,016,600.00 0.74%
C5 電子 - -
C6 金屬、非金屬 824,000.00 0.60%
C7 機械、設備、儀表 4,611,287.13 3.34%
C8 醫(yī)藥、生物制品 1,602,900.00 1.16%
C9 其他制造業(yè) - -
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 交通運輸、倉儲業(yè) - -
G 信息技術業(yè) 3,758,700.00 2.73%
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 923,168.46 0.67%
I 金融、保險業(yè) 2,193,000.00 1.59%
J 房地產(chǎn)業(yè) 1,293,000.00 0.94%
K 社會服務業(yè) - -
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 316,800.00 0.23%
M 綜合類 2,659,464.08 1.93%
合計 20,221,919.67 14.66%
3、2005年12月31日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600900 G長電 995,300 6,887,476.00 4.99%
2 600028 中國石化 1,207,700 5,627,882.00 4.08%
3 600050 中國聯(lián)通 1,892,700 5,299,560.00 3.84%
4 600795 國電電力 632,332 3,939,428.36 2.86%
5 600269 贛粵高速 425,000 3,825,000.00 2.77%
4、2005年12月31日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量(股) 期末市值(元) 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 000063 G中興 110,000 3,055,800.00 2.22%
2 600708 G海博 730,622 2,659,464.08 1.93%
3 000541 佛山照明 199,949 2,033,481.33 1.47%
4 000527 美的電器 249,790 1,316,393.30 0.95%
5 000002 G萬科A 300,000 1,293,000.00 0.94%
(三) 2005年12月31日債券投資組合
2005年12月31日本基金無債券投資
(四) 2005年12月31日權證投資組合
2005年12月31日本基金無權證投資
(五)投資組合報告附注
1、本報告期內(nèi),本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的,在報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中,不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構成
資產(chǎn)項目 金額(元)
交易保證金 312,500.00
應收利息 9,150.37
待攤費用 381,976.82
合計 703,627.19
3、持有的處于轉股期的可轉換債券明細
本報告期末,本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。
十二、基金的業(yè)績
基金業(yè)績截止日為2005年12月31日。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
1、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金自基金合同生效以來本報告期凈值增長率與同期業(yè)績比較基準收益率比較列表
階段 凈值增長率(1) 凈值增長率標準差(2) 業(yè)績比較基準收益率(3) 業(yè)績比較基準標準差(4) (1)-(3) (2)-(4)
2005.7.15至2005.12.31 -1.85% 0.32% 1.86% 0.76% -3.71% -0.44%
☆ 基金業(yè)績比較基準增長率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬家公用事業(yè)行業(yè)基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
萬家公用事業(yè)行業(yè)基金成立于2005年7月15日,歷史走勢比較圖的時間區(qū)間為：2005年7月15日到2005年12月31日。萬家公用事業(yè)行業(yè)基金的凈值增長率為-1.85%,業(yè)績比較基準的增長率為1.86%,基金凈值表現(xiàn)超越業(yè)績基準-3.71%。由于該期間處于萬家公用事業(yè)行業(yè)基金的建倉期,股票資產(chǎn)的投資比例還沒有達到目標要求,基金凈值增長率落后業(yè)績基準相對較多。
十三、基金的費用與稅收
(一)與基金運作有關費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、基金上市費用
4、基金證券交易費用；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金合同生效后與基金相關的會計師費和律師費；
7、基金合同生效后的信息披露費；
8、按照國家有關規(guī)定和基金合同約定可以在基金資產(chǎn)中列支的其它費用。
(二)基金運作費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基的管理費按該基金前一日的資產(chǎn)凈值乘以相應的管理費年費率來計算。本基金管理費率為1.30%。
基金管理費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送管理費劃付指令,基金托管人復核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付,若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付日期順延。
計算公式如下：
每日應計提基金管理費 = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×管理費率÷當年實際天數(shù)
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按該基金前一日資產(chǎn)凈值乘以相應的托管費年費率來計算。本基金托管費率為0.20%。
基金托管費每日計提,逐日累計至每個月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令,基金托管人復核后于次月前兩個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人,若遇法定節(jié)假日、休息日等,支付日期順延。
計算公式如下：
每日應計提基金托管費 = 前一日的基金資產(chǎn)凈值×托管費率÷當年實際天數(shù)
3、其他列入基金費用的項目
基金合同生效后,證券交易費用、基金信息披露費用、基金份額持有人大會費用、會計師費、律師費、基金上市費用等根據(jù)有關法律法規(guī)、基金合同及相應協(xié)議的規(guī)定,列入當期基金費用,從基金財產(chǎn)中支付。
(三)基金管理費和托管費的調(diào)整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費和基金托管費,無須召開基金份額持有人基金份額持有人大會?；鸸芾砣吮仨氉钸t于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。
(四)與基金銷售有關的費用
1、投資者的申購費用,由基金管理人及代銷機構收取。贖回費的25％歸基金資產(chǎn)所有,作為對其他基金份額持有人的補償。
2、申購費率：
申購金額 適用的申購費率
M＜50萬 1.50%
50萬≤M＜500萬 0.80%
M≥500萬 0.20%
3、贖回費率：
連續(xù)持有期限(日歷日) 適用的贖回費率
T＜365天 0.50%
365天≤T＜730天 0.25%
T≥730天 0
(五)基金稅收
基金運作過程中的各類納稅主體,依照國家法律、法規(guī)的規(guī)定,履行納稅義務。
十四、對招募說明書更新部分的說明
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規(guī)的要求,對基金管理人于2005年5月23日刊登的本基金原招募說明書進行了更新,并根據(jù)本基金管理人在本基金成立后對本基金實施的投資經(jīng)營活動進行了內(nèi)容補充和更新,主要更新內(nèi)容如下：
1、在招募說明書的重要提示部分,明確了更新內(nèi)容的截止日期及有關財務數(shù)據(jù)的截止日期。
2、在招募說明書的"三、基金管理人"部分,更新了公司部分高級管理人員及投資決策委員會人員的構成及簡介。
3、在招募說明書的"四、基金托管人"部分,更新了有關基金托管人的有關內(nèi)容。
4、在招募說明書的"五、相關服務機構"部分,增加了上海證券有限責任公司為代銷機構。
5、在招募說明書的"十、基金的投資"部分,補充了基金最近一期(2005年第四季度)投資組合報告內(nèi)容。
6、在招募說明書的"十一、基金的業(yè)績"部分,補充了基金成立以來的投資業(yè)績。
7、在招募說明書的"二十三、其他事項"部分,補充了基金成立以來的公告事項。