今年以來(lái)市場(chǎng)持續(xù)震蕩，但展望即將到來(lái)的2024年，各方面情況都在往好的方向轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)成長(zhǎng)板塊也會(huì)有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。
展望2024年，我們主要關(guān)注幾個(gè)成長(zhǎng)領(lǐng)域：半導(dǎo)體、軟件、創(chuàng)新藥以及機(jī)器人。
半導(dǎo)體方面，行業(yè)或正在迎來(lái)新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)。晶圓代工、晶圓設(shè)備、以及存儲(chǔ)、CIS、射頻等大宗領(lǐng)域均有機(jī)會(huì)從低端到中端升級(jí)。這些細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司拉開(kāi)了與其他本土同行的差距，有望分享更大的市場(chǎng)份額。
軟件方面，由于去年 12 月的低基數(shù)，軟件公司今年四季度的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)可期。目前板塊處在相對(duì)低位，明年的期待包括：1）人員費(fèi)用的增速大概率放緩；2）收入端可能有所恢復(fù)；3）更多 AI 應(yīng)用的落地。
創(chuàng)新藥方面，創(chuàng)新是醫(yī)藥大行業(yè)的核心點(diǎn)，本土創(chuàng)新藥成體系的增長(zhǎng)或需更長(zhǎng)的時(shí)間，但經(jīng)過(guò)近幾年的培育，可以對(duì)其中一些有特點(diǎn)或者可能有機(jī)會(huì)的公司進(jìn)行布局。我們偏好有能力走向國(guó)際化的公司。
機(jī)器人是遠(yuǎn)景的應(yīng)用，人形機(jī)器人若能成功商業(yè)化，就可能成為至少跟汽車同樣數(shù)量和體量的大產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，這其中仍有很大的不確定性。目前或可選擇一些關(guān)鍵的制造環(huán)節(jié)進(jìn)行配置。
以上是我對(duì)幾個(gè)細(xì)分成長(zhǎng)領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)的展望，另外一些領(lǐng)域也可能會(huì)涌現(xiàn)出不錯(cuò)的機(jī)會(huì)，我會(huì)對(duì)此保持密切關(guān)注，并第一時(shí)間分享給大家，歡迎小伙伴們多多關(guān)注我。
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