七、基金的投資方向
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，主要包括國內依法發(fā)行、上市的股票、債券以及經中國證監(jiān)會批準的允許基金投資的其他金融工具。
本基金的投資對象主要分為兩類：保本資產和風險資產?，F(xiàn)階段，保本資產主要為與保本周期匹配的債券，包括國債、高信用等級的金融債與企業(yè)債、央行票據(jù)以及回購；風險資產主要是股票和可轉債。此外，基金管理人將在法律法規(guī)的約束下適當參與包括新股(IPO或增發(fā))、新債申購等在內的低風險投資，在不增加額外風險的前提下提高收益水平。
八、基金的投資策略：組合保險策略
本基金采用CPPI與TIPP相結合的動態(tài)調整投資組合保險策略。
CPPI和TIPP均為國際通行的投資組合保險策略。CPPI（固定比例投資組合保險策略）的運作架構為：首先根據(jù)投資組合期末最低目標價值（本基金的最低保本值為投資本金的100%）和合理的折現(xiàn)率計算當前應持有的保本資產的數(shù)量，即投資組合的保本底線；然后，計算投資組合現(xiàn)時凈值超過保本底線的數(shù)額，該數(shù)值等于彈性緩沖區(qū)；最后，將相當于彈性緩沖區(qū)特定乘數(shù)的資金規(guī)模投資于風險資產（如股票、可轉債）以謀求本基金高于最低目標價值的收益；其余資產投資于保本資產，以在期末實現(xiàn)最低目標價值。TIPP（時間不變性投資組合保險策略）的運作架構大致與CPPI相同，唯一不同的是保本值的調整。在投資組合的運作過程中，CPPI策略維持其期初設定的保本值水平，而TIPP策略將新的資產凈值乘以保本系數(shù)和原保本值進行比較，取較大者為最新的保本值。當投資組合的總值上漲時，保本值也會跟著調高，而當投資組合總值下跌時，保本值保持原有水平。
考慮到國內股市的波動性，本基金在投資策略上采用CPPI與TIPP策略相結合的組合保險策略，將在動態(tài)判斷和評估市場趨勢、風險資產估值水平等因素的基礎上，靈活交替使用CPPI和 TIPP策略，在基金資產凈值上漲的前提下逐步提升保本周期期末最低保證額度的目標水平，謀求基金資產本金安全和適度增值的最佳平衡。
采用CPPI和 TIPP策略管理的保本基金在投資運作過程中的關鍵點在于放大倍數(shù)的確定與維持。在本基金的投資中，本基金管理人將在參照保本基金歷史模擬適度倍數(shù)的基礎上，結合基金保本運作的安全與增值要求，根據(jù)市場的中長期態(tài)勢，適度確定彈性緩沖區(qū)中長期的放大倍數(shù)，尋求基金資產本金安全和穩(wěn)定增值的平衡。此外，根據(jù)CPPI和 TIPP策略，必須根據(jù)市場的波動動態(tài)調整保本資產和風險資產的比例以維持彈性緩沖區(qū)放大倍數(shù)在一定時間內的恒定，才能確保保本周期到期時基金的本金安全。而過于頻繁地進行動態(tài)調整將給基金帶來高昂的交易費用，進而影響到基金的本金安全運作。因此，在本基金的實際投資中，為維持放大倍數(shù)的恒定，基金管理人對風險資產與保本資產的比例進行定期調整；定期調整主要依據(jù)濾波調整法則，在風險資產組合市值上漲或下跌達到一定比例時進行調整。同時管理人還將根據(jù)這種調整可能造成的交易費用與沖擊成本，進行綜合分析，確定最佳的調整時點，以降低交易費用。
九、基金的業(yè)績比較基準
以與保本周期同期限的３年期銀行定期存款稅后收益率作為本基金的業(yè)績比較基準。
十、基金的風險收益特征
本基金為保本基金，為證券投資基金中的低風險投資品種
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