當(dāng)前，整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)，包括人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)，其戰(zhàn)略地位持續(xù)提升。我們總體上是長(zhǎng)期成長(zhǎng)的風(fēng)格，對(duì)于科技創(chuàng)新板塊，更多關(guān)注的是企業(yè)所在的行業(yè)和領(lǐng)域、所處的位置、管理團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)性，是否專(zhuān)注，產(chǎn)品能力等，這些才是決定企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵因素。
我們長(zhǎng)期投資于那些最具成長(zhǎng)潛力的、持續(xù)活躍創(chuàng)新的企業(yè)。目前這類(lèi)公司在科技領(lǐng)域還是挺多的，尤其是計(jì)算機(jī)軟件和半導(dǎo)體板塊。
以計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)為例，疫情壓制因素（比如政府和企業(yè)開(kāi)支、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施受影響）逐漸消除，遠(yuǎn)程辦公大增，內(nèi)卷程度下降緩解人力成本等，有利于行業(yè)收入增加；以信創(chuàng)、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)為代表的支持政策持續(xù)出臺(tái)，亦將推動(dòng)行業(yè)的高增長(zhǎng)。
ERP（企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)）是計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)一個(gè)典型的例子：該行業(yè)的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、客戶(hù)壁壘較大，發(fā)展需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，但一旦做成了，替換的成本也相當(dāng)高，屬于易守難攻的行業(yè)。目前中國(guó)軟件市場(chǎng)還處于非常早期的階段，優(yōu)秀軟件公司的市值只有百億人民幣級(jí)別，因此未來(lái)成長(zhǎng)的空間很大。
近年來(lái)，在自主可控和市場(chǎng)需求大增的背景下，半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展同樣是一日千里。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來(lái)看，該行業(yè)總體上已走過(guò)了早期階段，中低端國(guó)產(chǎn)替代趨于完成，因此，我們重點(diǎn)關(guān)注中高端技術(shù)有突破的公司，認(rèn)為它們更有希望迎來(lái)業(yè)績(jī)和市值的二次飛躍。