11月6日，標普500指數(shù)創(chuàng)下了歷史新高。而在過去20年，標普500的漲幅達到385.93%，年化收益率8.62%，長期回報可觀。關(guān)注美股的朋友也知道，巴菲特經(jīng)常建議投資者買指數(shù)基金，標普500指數(shù)更是他一直鐘情的標的。（數(shù)據(jù)來源：wind，2005.1176-2024.11.6。指數(shù)收益不預示未來業(yè)績表現(xiàn)）
最近對于中國投資者的一個好消息是，被稱為中國版“標普500”中證A500指數(shù)，它來了！
這主要是因為，A500指數(shù)的編制理念與標普500相似，采用了行業(yè)均衡的方法，從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券作為樣本，確保了樣本權(quán)重的分散化，全面覆蓋A股市場的主要行業(yè)，集結(jié)了各行業(yè)核心龍頭。
俗話說“花無百日紅”，標普500最初的十大權(quán)重股主要是石油公司，如今早已是時過境遷，主要被科技公司取代了。這種緊跟產(chǎn)業(yè)變遷的調(diào)整機制，使得標普500保持了長久的生命力。值得一提的是，標普500調(diào)整成份股，并不完全取決于市值的大小，對于產(chǎn)業(yè)變動的反應同樣是很敏銳的，近年來增加了科技和醫(yī)療等行業(yè)的權(quán)重，反映了美國經(jīng)濟的變化。
A500的編制也是類似的邏輯，不僅納入了傳統(tǒng)的核心資產(chǎn)，也覆蓋了更多細分領(lǐng)域的龍頭，比如信息技術(shù)、通信服務、醫(yī)藥衛(wèi)生等。當前中國正處于經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換的階段，A500通過覆蓋新經(jīng)濟板塊，緊跟了經(jīng)濟趨勢。隨著時代變遷，能源、消費、科技等板塊在不同的經(jīng)濟周期中都可能成為市場上漲的引擎，而通過行業(yè)均衡配置，有望保障A500長久的生命力。
從數(shù)據(jù)看，A500以不到A股市場10%的個股數(shù)量，覆蓋了53.32%的自由流通市值，貢獻了62.43%的營業(yè)收入，也能更好地表征A股市場整體表現(xiàn)。
（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2024.10.18）
總的來看，A500通過更全面地反映各細分行業(yè)核心龍頭公司的整體表現(xiàn)，也實現(xiàn)了“核心資產(chǎn)+新質(zhì)生產(chǎn)力”雙輪驅(qū)動。自基日(2004.12.31)以來，中證A500全收益指數(shù)收益率為542.07%，年化收益率達10.15%，彰顯出“高質(zhì)量、高成長”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)穿越周期的長期價值。
（數(shù)據(jù)來源：wind，截至2024.10.18。指數(shù)收益不預示基金未來業(yè)績表現(xiàn)，也不構(gòu)成對基金未來業(yè)績表現(xiàn)的保證）
A500指數(shù)也引入了更多國際化視角，在編制時結(jié)合了互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便于境內(nèi)外中長期資金配置A股資產(chǎn)。
總的來看，A500指數(shù)兼顧市值代表性與行業(yè)均衡性，傳統(tǒng)優(yōu)勢行業(yè)與新興企業(yè)龍頭均占有一席之地，無疑是很適合長期投資的。感興趣的用戶不妨關(guān)注一下萬家中證A500，積極把握中國核心資產(chǎn)的長期機會。
聲明及風險提示：證券市場價格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟因素、國家政策、市場變動、行業(yè)和個股業(yè)績變化、投資者風險收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動，將對基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動的風險。投資人購買基金時候應詳細閱讀該基金的基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概要等法律文件，了解基金基本情況，及時關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風險等級及適當性匹配意見。由于各銷售機構(gòu)采取的風險評級方法不同，導致適當性匹配意見可能不一致，提請投資者在購買基金時要根據(jù)各銷售機構(gòu)的規(guī)則進行匹配檢驗。基金法律文件中關(guān)于基金風險收益特征與產(chǎn)品風險等級因參考因素不同而存在表述差異，風險評級行為不改變基金的實質(zhì)性風險收益特征，投資者應結(jié)合自身投資目的、期限、風險偏好、風險承受能力審慎決策并承擔相應投資風險。