今年以來“深海科技”主題持續(xù)發(fā)酵，海洋戰(zhàn)略地位進(jìn)一步提升。近日，央視發(fā)布了一則《向深海、深地、深空挺進(jìn)》的專題報(bào)道指出，“十四五”期間，中國從“認(rèn)識(shí)深?！钡健袄蒙詈！保徊讲较蛑昂Ｑ髲?qiáng)國”建設(shè)邁進(jìn)，其中包括，深海油氣成我國能源供應(yīng)重要“補(bǔ)給站”，海洋“新裝備”集體亮相等。往后看，我們?cè)谏詈Ｌ剿髦腥〉眠M(jìn)一步成果，是值得期待的。
就我們重點(diǎn)關(guān)注的深海科技產(chǎn)業(yè)而言，上周有不少重要進(jìn)展：10月10日青島印發(fā)《青島市深海開發(fā)科技創(chuàng)新行動(dòng)計(jì)劃（2025-2027年）》，目標(biāo)到2027年突破10項(xiàng)以上深海關(guān)鍵技術(shù)，培育10家左右細(xì)分賽道高成長(zhǎng)企業(yè)，深海開發(fā)科技供給能力持續(xù)增強(qiáng)。10月16日福建舉辦第三屆中國海洋裝備博覽會(huì)，展示奮斗者號(hào)、未來號(hào)、探索三號(hào)等新技術(shù)深海裝備。
我們認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，軍工板塊的配置價(jià)值值得重視。在近期關(guān)稅貿(mào)易波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)下，一方面軍工的國產(chǎn)化率高，受關(guān)稅影響較小，且將加速國產(chǎn)替代及出海；另一方面，軍工也是貿(mào)易談判重要籌碼。本周將召開重要會(huì)議，“十五五”規(guī)劃也將逐漸清晰，驅(qū)動(dòng)內(nèi)需復(fù)蘇，近期外需軍貿(mào)訂單也接連落地，11月迪拜航展也將帶來很多看點(diǎn)。以上這些，有望為軍工板塊的投資帶來支撐。
同時(shí)，我們也將繼續(xù)重視深?？萍嫉溶姽?nèi)部題材性交易機(jī)會(huì)。深海科技是我國實(shí)現(xiàn)海洋強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要一環(huán)，兼具水下國防安全與深?？萍济裼冒l(fā)展的雙重屬性，支持政策有望持續(xù)加碼，資金支持、重大項(xiàng)目落地可期待，進(jìn)而帶動(dòng)板塊景氣度上行。
風(fēng)險(xiǎn)提示：證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績(jī)變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。基金的過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金投資需謹(jǐn)慎。