今天，港股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)漲超4%。
消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月17至21日，英偉達(dá)舉辦的全球AI界頂級(jí)峰會(huì)——GTC2025在美國加州圣何塞舉行。
據(jù)了解，本次大會(huì)核心看點(diǎn)包括：
1）主題演講AI與加速計(jì)算的技術(shù)革命，重點(diǎn)涵蓋AI智能體、機(jī)器人技術(shù)、加速計(jì)算三大方向，將揭示新一代AI芯片架構(gòu)、多模態(tài)大模型優(yōu)化及數(shù)字孿生技術(shù)的突破。
2）重要硬件發(fā)布：英偉達(dá)計(jì)劃推出新一代芯片GB300和B300系列。B300芯片采用8 組12-Hi HBM3E內(nèi)存，提供288GB板載內(nèi)存，FP4算力較B200提升50%，計(jì)劃2025年5月出貨。AI芯片架構(gòu)平臺(tái)Vera Rubin將首次披露更多細(xì)節(jié)。2026年Vera Rubin平臺(tái)集成8 組HBM4E、Vera CPU、NVLink6 交換機(jī)及CX9網(wǎng)卡。
3）China AI Day，匯聚字節(jié)跳動(dòng)、阿里云、百度等國內(nèi)頭部企業(yè)，展示大語言模型、多模態(tài)AI等技術(shù)創(chuàng)新。
4）人形機(jī)器人專題與工業(yè)數(shù)字化大會(huì)，人形機(jī)器人專題討論，探討物理AI、數(shù)字孿生等技術(shù)在制造業(yè)的應(yīng)用，通用機(jī)器人商業(yè)化路徑。（數(shù)據(jù)來源：天風(fēng)證券）
此外，本周以來港股進(jìn)入業(yè)績(jī)披露期，恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)多只成份股將陸續(xù)放榜。本周騰訊將召開業(yè)績(jī)說明會(huì)，預(yù)計(jì)會(huì)公布未來資本開支方面的展望。若資本開支大幅上修，對(duì)AI產(chǎn)業(yè)尤其是國產(chǎn)算力方向或有較大提振。
事實(shí)上，大廠早已開始加碼“卷”AI了。2月20日，阿里公布了2025財(cái)年Q3財(cái)報(bào)，本季度資本開支 318億元，同比增長(zhǎng)259%。未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過去十年總和，強(qiáng)勁的資本開支成為中國AI步入新階段的有力印證。
此外市場(chǎng)預(yù)計(jì)，字節(jié)跳動(dòng)2025年資本開支將大幅增長(zhǎng)，還有騰訊、百度等廠商也在加大資本開支，AI正在加速“飛入尋常百姓家”?？v觀中國互聯(lián)網(wǎng)、硬件、甚至傳統(tǒng)行業(yè)AI投資潛力，不排除中國AI投資周期比美國2023-2024年的熱度更高。
具體到投資標(biāo)的上，建議大家關(guān)注萬家恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)指數(shù)，這只基金的標(biāo)的指數(shù)深度聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游，成分股囊括了中國的互聯(lián)網(wǎng)科技龍頭公司，涉及云廠商、AI大模型、AI應(yīng)用等熱門領(lǐng)域，隨著AI產(chǎn)業(yè)的飛躍，該指數(shù)的成分股具有較大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期確定性強(qiáng)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本材料由萬家基金提供。證券市場(chǎng)價(jià)格因受到宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)因素、國家政策、市場(chǎng)變動(dòng)、行業(yè)和個(gè)股業(yè)績(jī)變化、投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和交易制度等各種因素的影響而引起波動(dòng)，將對(duì)基金的收益水平產(chǎn)生潛在波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人購買基金時(shí)候應(yīng)詳細(xì)閱讀該基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解基金基本情況，及時(shí)關(guān)注本公司官網(wǎng)發(fā)布的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適當(dāng)性匹配意見。由于各銷售機(jī)構(gòu)采取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法不同，導(dǎo)致適當(dāng)性匹配意見可能不一致，提請(qǐng)投資者在購買基金時(shí)要根據(jù)各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則進(jìn)行匹配檢驗(yàn)。基金法律文件中關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)因參考因素不同而存在表述差異，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)行為不改變基金的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資者應(yīng)結(jié)合自身投資目的、期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎決策并承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)和其投資人員取得的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。