一、 重要提示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)本報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人交通銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，已于2007年1月17日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，并保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。
本報(bào)告期間為“2006年10月1日至2006年12月31日”。
本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
二、 基金產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 萬(wàn)家公用
基金運(yùn)作方式 契約型上市開放式基金
基金合同生效日 2005年7月15日
報(bào)告期末基金份額總額： 58,889,963.91份
投資目標(biāo) 本基金主要運(yùn)用增強(qiáng)型指數(shù)化投資方法，通過主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司所發(fā)行的股票，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
投資策略 本基金采用指數(shù)優(yōu)化投資方法，基于巨潮公用事業(yè)指數(shù)成份股的盈利狀況、分紅水平、價(jià)值評(píng)估等方面作為研究因素，實(shí)施指數(shù)增強(qiáng)投資管理，尋找高質(zhì)量的公用事業(yè)上市公司構(gòu)造股票投資組合，力求實(shí)現(xiàn)較高的當(dāng)期收益和穩(wěn)健的資本增值。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是一只指數(shù)增強(qiáng)股票型基金，主要投資于國(guó)內(nèi)與居民日常生活息息相關(guān)的公用事業(yè)上市公司股票，長(zhǎng)期平均的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于混合型基金或債券型基金。
基金管理人 萬(wàn)家基金管理有限公司
基金托管人 交通銀行股份有限公司
三、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
（一） 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
基金本期凈收益 8,354,146.26元
基金份額本期凈收益 0.2162元
期末基金資產(chǎn)凈值 62,196,061.52元
期末基金份額凈值 1.0561元
本報(bào)告所列示的基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
（二） 基金凈值表現(xiàn)
1、 萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金本報(bào)告期凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較列表
階段 凈值增長(zhǎng)率（1） 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差（2） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率（3） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)差（4） (1)-(3) (2)-(4)
2006年4季度 22.12% 1.16% 27.71% 1.18% -5.59% -0.02%
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率=80%×巨潮公用事業(yè)指數(shù)收益率＋20%×同業(yè)存款利率
2、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖（從成立日到2006年12月31日）
截至報(bào)告日本基金的各項(xiàng)投資比例符合法律法規(guī)和基金合同的要求。
四、基金管理人報(bào)告
（一）本基金經(jīng)理基金經(jīng)理小組
基金經(jīng)理：張？？，男，工學(xué)學(xué)士，工商管理碩士（MBA），高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任職于天津財(cái)經(jīng)學(xué)院、天津信托投資公司；曾任渤海證券公司投資總部副總經(jīng)理。2006年6月進(jìn)入萬(wàn)家基金管理有限公司，任公司研究總監(jiān)和本基金基金經(jīng)理。
基金經(jīng)理：蔡立輝，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士研究生，獲得了中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師（Certified Internal Auditor）專業(yè)資格，是國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師聯(lián)合會(huì)個(gè)人會(huì)員，2003年通過CFA第一級(jí)考試。先后供職于鐵道部第四設(shè)計(jì)研究院運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)研究所、湖北省國(guó)際信托投資公司證券管理總部、國(guó)元證券有限責(zé)任公司研發(fā)中心和資產(chǎn)管理總部，2004年4月進(jìn)入萬(wàn)家基金管理有限公司研究發(fā)展部從事公用事業(yè)行業(yè)研究，具有近五年證券投資和研究經(jīng)驗(yàn)。
（二）報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明
本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守基金合同、《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律、法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀取最大利益，沒有損害基金持有人利益的行為。
（三）基金經(jīng)理工作報(bào)告
在2006年，巨潮公用事業(yè)100指數(shù)走勢(shì)明顯弱于綜合指數(shù)，公用事業(yè)類股票表現(xiàn)不夠搶眼。公用事業(yè)基金在2006年的表現(xiàn)中規(guī)中距，基金凈值增幅與比較業(yè)績(jī)基準(zhǔn)同步。在10月份的當(dāng)月收益率排名中位列所有開放式基金之首。截至報(bào)告期末，本基金份額凈值為1.0561元，從2006年10月1日到2006年12月31日，基金凈值增長(zhǎng)率為22.12%，報(bào)告期內(nèi)本基金分紅每10份基金份額4.6元。
2006年大盤一路上揚(yáng)，在突破歷史高點(diǎn)以后，幾乎以全年最高點(diǎn)收盤。市場(chǎng)一片樂觀，很多策略研究報(bào)告認(rèn)為，這僅是大牛市的起點(diǎn)。
盡管我們堅(jiān)持長(zhǎng)期牛市的觀點(diǎn)，但作為公用事業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)投資者，我們正在冷靜分析當(dāng)前市場(chǎng)中是否形成局部泡沫或結(jié)構(gòu)性泡沫，金融、地產(chǎn)、食品飲料、商業(yè)零售等行業(yè)中均有不少藍(lán)籌股估值已明顯偏高，年末大盤藍(lán)籌股的加速上漲不是由于估值而是博弈因素和資金因素而推動(dòng)的。
上市公司年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是提高估值水平的直接動(dòng)力。投資者信心、資金強(qiáng)大流動(dòng)性和人民幣升值預(yù)期依然是2007年行情上漲的內(nèi)在因素。不管2007年市場(chǎng)如何演進(jìn)，公用事業(yè)基金的投資策略肯定明顯區(qū)別于其它基金。
本基金在2006年下半年的持股市場(chǎng)盈率為全市場(chǎng)所有基金中最低的，為投資者帶來了穩(wěn)健收益。在2007年，我們?nèi)詫⒅饕捎眠@種投資策略。
2007 年市場(chǎng)肯定將是由爆發(fā)性增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。公用事業(yè)行業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，主要子行業(yè)的估值水平處于較低水平，我們預(yù)計(jì)這類上市公司能在2007年為投資者帶來高估值背景下的低風(fēng)險(xiǎn)收益。
五、 投資組合報(bào)告
(一)2006年12月31日基金資產(chǎn)組合情況
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元) 占基金資產(chǎn)總值比例
股票 55,506,420.80 78.40%
債券 0.00 0.00%
銀行存款和清算備付金合計(jì) 11,342,887.77 16.02%
應(yīng)收證券清算款 0.00 0.00%
權(quán)證 0.00 0.00%
其他資產(chǎn) 3,950,685.28 5.58%
合計(jì) 70,799,993.85 100.00%
(二) 2006年12月31日股票投資組合
1、2006年12月31日指數(shù)投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 0.00 0.00
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 0.00 0.00
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 0.00 0.00
C5 電子 0.00 0.00
C6 金屬、非金屬 0.00 0.00
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 6,849,800.00 11.01%
E 建筑業(yè) 0.00 0.00
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 30,882,502.63 49.65%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 0.00 0.00
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 7,737,211.13 12.44%
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 4,239,190.00 6.82%
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 49,708,703.76 79.92%
2、2006年12月31日積極投資按行業(yè)分類的股票投資組合
行業(yè) 市值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 276,169.20 0.44%
B 采掘業(yè) 0.00 0.00
C 制造業(yè) 3,252,707.04 5.23%
C0 食品、飲料 0.00 0.00
C1 紡織、服裝、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造紙、印刷 92,334.00 0.15%
C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料 544,149.98 0.87%
C5 電子 2,044,700.00 3.29%
C6 金屬、非金屬 571,523.06 0.92%
C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表 0.00 0.00
C8 醫(yī)藥、生物制品 0.00 0.00
C9 其他制造業(yè) 0.00 0.00
D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 113,520.00 0.18%
E 建筑業(yè) 184,224.00 0.30%
F 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 202,896.00 0.33%
G 信息技術(shù)業(yè) 0.00 0.00
H 批發(fā)和零售貿(mào)易 0.00 0.00
I 金融、保險(xiǎn)業(yè) 1,768,200.80 2.84%
J 房地產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
K 社會(huì)服務(wù)業(yè) 0.00 0.00
L 傳播與文化產(chǎn)業(yè) 0.00 0.00
M 綜合類 0.00 0.00
合計(jì) 5,797,717.04 9.32%
3、2006年12月31日指數(shù)投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600717 天津港 540,000 4,811,400.00 7.74%
2 600269 贛粵高速 560,000 4,754,400.00 7.64%
3 600350 山東高速 1,086,544 4,748,197.28 7.63%
4 600795 國(guó)電電力 740,000 4,565,800.00 7.34%
5 600012 皖通高速 740,000 4,336,400.00 6.97%
4、2006年12月31日積極投資按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票明細(xì)
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產(chǎn)凈值比例
1 600460 士蘭微 230,000 2,044,700.00 3.29%
2 601398 工商銀行 269,184 1,668,940.80 2.68%
3 002084 海鷗衛(wèi)浴 14,380 320,242.60 0.51%
4 002069 獐子島 3,730 276,169.20 0.44%
5 002092 中泰化學(xué) 24,578 266,179.74 0.43%
(三) 2006年12月31日債券投資組合
2006年12月31日本基金無(wú)債券投資
(四) 2006年12月31日權(quán)證投資組合
2006年12月31日本基金無(wú)權(quán)證投資
(五) 2006年12月31日資產(chǎn)支持證券投資組合
2006年12月31日本基金未投資資產(chǎn)支持證券
(六)投資組合報(bào)告附注
1、本報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在報(bào)告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
本基金投資的前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。
2、其他資產(chǎn)的構(gòu)成
資產(chǎn)項(xiàng)目 金額(元)
深交所交易保證金 250,000.00
上交所交易差價(jià)保證金 54,054.05
深交所交易差價(jià)保證金 55,555.56
應(yīng)收利息 3,285.70
應(yīng)收申購(gòu)款 3,587,789.97
合計(jì) 3,950,685.28
3、持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
六、 開放式基金份額變動(dòng)
本報(bào)告期基金份額的變動(dòng)情況表
項(xiàng)目 份額
期初基金份額總額 57,703,410.36
期末基金份額總額 58,889,963.91
本期基金總申購(gòu)份額 39,499,423.26
本期基金總贖回份額 38,312,869.71
七、 備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金發(fā)行及募集的文件。
2、《萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金基金合同》。
3、萬(wàn)家基金管理有限公司批準(zhǔn)成立文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。
4、本報(bào)告期內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)紙上公開披露的基金凈值及其他臨時(shí)公告。
5、萬(wàn)家公用事業(yè)行業(yè)股票型證券投資基金2006年第四季度報(bào)告原文。
6、萬(wàn)家基金管理有限公司董事會(huì)決議。
7、上述文件的存放地點(diǎn)和查閱方式如下：
存放地點(diǎn)：基金管理人和/或基金托管人的辦公場(chǎng)所，并登載于基金管理人網(wǎng)站：http://icvexuv.cn
查閱方式：投資者可在營(yíng)業(yè)時(shí)間至基金管理人辦公場(chǎng)所免費(fèi)查閱或登錄基金管理人網(wǎng)站查閱。
萬(wàn)家基金管理有限公司
2007年1月22日